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什麼是ETF?
ETF原名為Exchange Traded Fund,中文簡稱為指數股票型基金,是一種追蹤標的指數,並且在證券交易所上市交易的基金。ETF主要是讓投資人可以用簡單又省錢的方法,一次投資到一籃子的指數成分股。
資料來源:臺灣證券交易所;資料整理:街口投信 -
商品指數與股價指數有何不同?
商品指數與股價指數最大的差異點在於商品指數(CRB指數除外)都是以期貨價格編製;股價指數係以現貨價格編製。
CRB指數(Commodity Research Bureau Futures Price Index)於1957年正式推出,由於當時期貨市場發展未臻成熟,因此採用現貨商品進行報價。目前全球所有商品相關指數,都使用期貨價格進行指數編製;使用期貨價格的優點在於期貨相較於現貨具有容易投資、不需儲存、價格透明度高等優點。 -
ETF與股票、基金、期貨信託基金有何不同?
ETF的投資方式是追蹤指數,追求標的指數的報酬率,持股內容為指數成分股,所以屬於「被動式管理」。而一般開放式基金是由基金經理人依據基金特色及策略選股,採取「主動式管理」,目的在於超越大盤--基金的標竿指數。ETF在股票市場掛牌買賣,投資人只需要透過交易券商,就可以像買賣股票一樣開始投資ETF。
期貨信託基金投資標的涵蓋國內外集中或店頭市場與個股/股價指數、匯率、債券、利率、農作物、貴金屬、基本金屬及能源相關之現貨與期貨/選擇權等,操作標的廣泛,可以作多、做空,迅速調整方向、靈活操作。項目 股票 ETF 期貨信託基金 一般開放式共同基金 操作方式 投資人決定 被動式管理 ETF-被動式管理
非ETF-主動式管理主動式管理 投資標的 投資人決定 標的指數成分股 期貨、選擇權為主;有價證券為輔,
投資比重不得超過基金淨資產40%有價證券為主;期貨、選擇權為輔,
交易比重不得超過基金淨資產40%領取股利 可 不可 不可 不可 收益分配 不可 依其配息方式 依其配息方式 依其配息方式 信用交易(融資、融券) 部分個股
(上市六個月後)可 ETF可
非ETF不可不可 平盤以下融券放空 不可 可 ETF可
非ETF不可不可 零股交易 可 可 ETF可
非ETF不可不可 營業員下單 可 可 ETF可
非ETF不可不可 券商手續費 1.425‰ 1.425‰ ETF-1.425‰
非ETF-無— 證交稅 3‰ 1‰ 1‰ — 淨值變動 股價
約每15秒變動預估淨值
約每15秒變動ETF-預估淨值約每15秒變動
非ETF-每營業日每營業日 -
ETF的相關資訊可以從哪裡取得?
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ETF也有公開說明書及財務報告嗎?
是的,除了透過發行公司取得之外,也可以透過公開資訊觀測站→點選「投資專區」→「基金資訊」下載到公開說明書及財務報告。
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期貨信託基金的相關資訊可以從哪裡取得?
臺灣集中保管結算所設置有基金資訊觀測站,點選「期信基金資訊公告平台」,即可查詢期貨信託基金市場的規模、各基金之每日淨值、發行公司與基金最新動態、銷售機構資訊及受益人大會等訊息。